Bedingt durch den harten Wettbewerb im Kundengeschäft resultiert bei vielen Banken und auch Sparkassen derzeit der Gesamterfolg zu einem bedeutendem Teil aus der Anlage des Vermögens. Hierbei übernehmen Sparkassen und Banken die Rolle des Investors: Sie können die Preise am Interbankenmarkt und bei sonstigen Investitionen nicht beeinflussen, Preisschwankungen müssen hingenommen werden. Der Erfolgsbeitrag wird nur durch die Wahl der Kapitalallokation beeinflusst. Hierbei ist das damit verbundene Risiko ebenso zu beachten wie die Ertragsaussichten. Der Anspruch des vorliegenden Buches ist es, Schätzmethoden für Risiko, Ertrag und Korrelationen sowie deren Anwendung in einem Entscheidungsmodell zur Kapitalallokation aufzuzeigen, die allgemein zugänglich sind und kein Insiderwissen oder volkswirtschaftliche Prognosen voraussetzen. Die CD-ROM beinhaltet die im Buch verwendeten Excel-Modelle.

Dr. Christian R. Sievi ist freiberuflicher Wirtschaftsmathematiker. Er ist maßgeblich beteiligt an der Diskussion und Entwicklung der Marktzins-, Barwert- und Performancemethode und verantwortlich für zahlreiche Publikationen. / Olaf Wegner ist beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband in Berlin als Abteilungsdirektor verantwortlich für den Themenkomplex Marktpreisrisikomanagement und -controlling. / Elena Freundorfer ist beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband, Berlin, in der Abteilung Controlling zuständig für das Projekt "Aktives Treasury-Management".

Dr. Christian R. Sievi ist freiberuflicher Wirtschaftsmathematiker. Er ist maßgeblich beteiligt an der Diskussion und Entwicklung der Marktzins-, Barwert- und Performancemethode und verantwortlich für zahlreiche Publikationen. / Olaf Wegner ist beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband in Berlin als Abteilungsdirektor verantwortlich für den Themenkomplex Marktpreisrisikomanagement und -controlling. / Elena Freundorfer ist beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband, Berlin, in der Abteilung Controlling zuständig für das Projekt "Aktives Treasury-Management".